Спектакль идет на сцене Михайловского уже более трёх десятилетий. Поставленный в соответствии с эстетикой традиционного оперного театра, он стал символом уважительного отношения к классике.

Мистический пушкинский сюжет разворачивается на фоне петербургских пейзажей и в великолепных дворцовых интерьерах. Символы реального мира, в частности, решетка Летнего сада, служат естественной границей для безудержных фантазий главного героя, который в итоге полностью попадает во власть своего воспаленного сознания. Захваченный чередой сверхъестественных событий, он теряет всякое сцепление со временем. В гениальной музыке Чайковского — тотальная предопределенность его неминуемого краха.